影片讲述在老大锒铛入狱后，七十万元的赃款仍然下落不明。大兵（张春龙 饰）企图趁机上位，疯狂抢占昔日兄弟的地盘，引起了周遭帮派的不满。柱子（张学虎 饰）看准时机，意欲挑起各派纷争，坐收渔利。刘犇（胡艺杰 饰）、钟伟华（苏智 饰）等帮派头目的相继出现，将故事推向高潮。

铸剑大师欧冶子舍生取义，帮助正直淳良的青年干将前往楚国铸剑，并借机刺杀穷兵黩武的无道暴君。而干将与莫邪的爱情经历了阴谋与误会的考验，也更加坚贞不渝，富于传奇色彩。干将被楚王杀害后，莫邪带着儿子眉间赤隐姓埋名、忍辱偷生。十八年后，在爱人青萝君和母亲相继遇害之后，赤知道了真相，燃起了复仇的勇气。亦师亦友的山中客，目睹了赤的…